Kúpiš Teslu alebo radšej Volkswagen?
Nezáleží na tom, na čom jazdíš alebo či máš vôbec auto. Tento článok nebude o autách. Sorry… Pozrieme sa na to, ako si kúpiš podiel vo firme, ktorá je obchodovaná na burze. Čiže, ako investovať do akcií spoločností. Ja mám na to trochu konzervatívny názor, no dôležité je pochopiť princíp, prínosy, riziká a aj zábavu z toho celého. Lebo akcie sú trochu ako ruleta.
Čo je akcia a burza?
Predstav si, že máš malý biznis a vyrábaš výbornú čokoládu. Postupne rastieš, máš viac zákazníkov, musel si rozšíriť výrobu a najať ďalších zamestnancov. Išiel si do banky po pôžičku, aby si svoj biznis rozšíril, všetko ide ako má a ty sa rozrastáš. No a príde moment, kedy je tvoj biznis už príliš veľký, aby si ho riadil sám alebo bral ďalšie veľké pôžičky, tak sa rozhodneš ponúknuť časť svojej spoločnosti verejnosti formou malých kúskov – akcií. A burza je miesto, kde to pôjdeš predať a kde to od teba tvoji investori kúpia.
Čo z toho máš? Peniaze, ktoré získaš predajom akcií, použiješ na rast spoločnosti. Čím hodnotnejšia spoločnosť, tým vyššia cena akcií. Čo z toho majú investori? Tí veria, že tvoja firma porastie a ich jedna akcia za 5 € bude mať o 10 rokov trojnásobnú či štvornásobnú hodnotu. To je veľmi, veľmi zjednodušene všetko. A takýchto verejne obchodovateľných spoločností je na svete okolo 5000.
Sila a ilúzia burzy
Keďže asi nemáš spoločnosť a nechystáš sa predávať akcie (IPO), poďme sa pozrieť na druhú stranu, teda kúpu/investovanie do akcií.
Na Instagrame vidíš parádne fotky novozbohatlíkov, čo super investovali do akcií. Vlk z Wall Street ti predsa ukázal, že sa to dá. „From zero to hero“ alebo „self-made millionaire“ 🙂 A iné hlúposti. Oni to dokázali, tak prečo aj ja nemôžem zbohatnúť na akciách? Lebo je to trochu kasíno. Kde niekto zarobí, tam iný prerobí. Hoci sú akcie jedným z najlepších nástrojov na budovanie bohatstva, štatistiky neoklameš – väčšina papučových investorov na nich dlhodobo prerába. Problémom nie je ani tak nedostatok informácií, ale fakt, že treba mať tie správne informácie. Často práve tie „zákulisne“. Inak pozná hru hráč na ihrisku a inak ju prečíta divák v hľadisku.
No ale nezačínajme negatívne. Akcie sú obrovskou súčasťou trhu a aj iných super nástrojov, ako napríklad ETF fondov.
„Hlavným problémom investora – a dokonca jeho najväčším nepriateľom – je pravdepodobne on sám.“ Benjamin Graham
Ako sa cena akcie vyvíja?
Keď si cez nejakú investičnú aplikáciu kúpiš akcie spoločnosti, vnímaš to len ako číslo v mobile alebo počítači. Ako som písal hore, ty však vlastníš kúsok tej spoločnosti. No a cena tejto akcie sa následne bude vyvíjať podľa:
Dopytu a ponuky – základný zákon každého trhu. Cena je teda výsledkom toho, či je viac kupujúcich (cena stúpa) alebo predávajúcich (cena klesá).
Reality vs. očakávaní – ak sa očakávajú dobré zisky alebo rast spoločnosti, či ohlasy na nové partnerstvo alebo produkt, cena môže stúpnuť. Je to teda hlavne ziskovosť firmy, akú maržu (zisk) má na produkte, inovácie, či šikovný manažment.
Makroekonomiky – teda prostredie, v ktorom sa spoločnosť nachádza. Napríklad teraz je na Slovensku ťažká situácia. Vysoké dane, odvody, nestabilita vlády a vojna u susedov vytvárajú neistotu ohľadom rastu a zhodnotenia tvojich akcií do budúcnosti. Naopak stabilné prostredie, ako napríklad Švajčiarsko, bude vplývať na rast hodnoty tvojich akcií pozitívnejšie.
Emócií – teda psychológia davu. Toto je podľa mňa najsilnejší hnací bod. Ľudia rozprávajú o bubline, skrachovaní milionári ti nahrávajú videá, ako treba všetko vybrať, lebo kolaps sa blíži. Iní egocentrickí miliardári zase rozprávajú o svojich spoločnostiach ako o záchrancoch sveta, len aby nafúkli ich hodnotu. A realita je niekde v strede. Na toto je super film Dumb Money. Tu je link na popis filmu: https://www.imdb.com/title/tt13957560/
Ako investovať do akcií?
V jednom z mojich prvých článkov som toto už rozoberal. Pozri Kam odložiť prvé drobné. Je to rovnaké ako pri ETF či krypto. Ja používam XTB, eToro, ale je aj veľa ďalších dobrých platforiem ako Finax, Interactive Brokers a podobne. Hlavne treba vybrať licencovanú a spoľahlivú platformu, pričom poplatky na nákup a predaj majú zhruba rovnaké.
No a poplatky sú práve to, čo si treba zarátať do rovnice, či sa ti oplatí kúpiť vybranú akciu. U brokera platíš pri nákupe „spread“, čiže on ti predá akcie o niečo drahšie, ako je ich trhová hodnota a keď ich predávaš, kúpi ich od teba o niečo lacnejšie. Úplne rovnako ako keď si šiel do Talianska na dovolenku a nemali tam ešte €. Tak si menil koruny za líry. A tento rozdiel v kurze pri kúpe a predaji bol zárobok zmenárne. Teraz je to zárobok brokera. No a broker si ešte môže pridať aj „komisiu,“ čo je vlastne poplatok za transakciu. Hoď si pred nákupom do AI asistenta porovnanie ceny za nákup a všetko sa dozvieš 😉
Výber akcie
Keďže psychológia je motorom rozhodovania pri kúpe, väčšinou kúpiš akcie podľa odporúčania, mena spoločnosti, či ju poznáš a možno aj používaš jej produkt. Môžeš si urobiť aj tzv. technickú analýzu a pozrieť sa na čísla spoločnosti a podobne. Ale keď nie si hráč na ihrisku, ale len divák, ťažko porozumieš detailom. Mnohí vyberajú podľa trendov. Idú AI spoločnosti, tak FOMO káže kúpiť Nvidiu. Je vojna, zbrojí sa? Palantir. A podobne. Výber je len na tebe 😀 Pri špekuláciach s akciami, čiže kúpe a predaji, sa najviac teší broker. Keď predávaš a kupuješ, platíš poplatky. Preto broker motivuje porovnávať sa s inými, vymýšľať stratégie a kupovať a predávať čo najviac. Z toho predsa žije.
Kedy akcie predať?
Dočítal som sa o pravidle 30 %. To znamená, že keď pri špekuláciách (nie investovaní) dosiahneš zisk 30 %, vycúvaj a hľadaj niečo iné. Kedy vycúvať pri strate? To je zložitejšie. Záleží na tom, aký máš žalúdok :D. Ja s tým mám problém, lebo vždy držím aj keď padá a hovorím si, že sa to obráti. Mám však aj skúsenosť, že akcia z hodnoty 100 € skončila na 2 €. Vycúvať, keď bola ešte za 50 €, bolo lepšie ako čakať na 2 € :D. Je to hra, kasíno, musíš priznať aj chybu a radšej skôr cúvnuť.
Hra, ktorá nás baví
Naučil som sa, že ak chcem špekulovať s akciami, nedám na to viac ako 10 % peňazí z môjho mesačného príspevku do portfólia a musia to byť peniaze, ktoré keď stratím, nebudú mi chýbať v rozpočte. Potom sa už len hráš. Ale pozor, je to vždy risk. Každá akcia sa môže správať presne opačne, ako predpokladáš. Ako divák zistím len od ostatných, aká je nálada v šatni tímu a či náhodou pred zápasom neoslavovali, nehádzali stoličky po okoloidúcich alebo nejazdili desiati v aute po Bratislave.
Skutočná investícia do akcií
Kúpiš a držíš. Dlho. Ak to myslíš s kúpou akcií vážne, poznáš, čo kupuješ, overil si si to a veríš v rast do budúcnosti. Držanie akcií sa oplatí. Teda, ak ti to vyjde. Akcie majú na Slovensku nulovú daň po viac ako roku držania. Čiže čo zarobíš predajom, nemusíš zdaniť. Krypto má až 34 %. Akciové investovanie je napríklad chrbtovou kosťou amerických dôchodkov a od konca 50. rokov sa postupné investovanie do akcií počas pracovného života stalo samozrejmosťou pre každého, kto chcel zhodnotiť svoje zarobené peniaze v horizonte 20–30 rokov. Sú aj zlé prípady ako Enron, no dlhodobé investovanie do akcií je určite dobrý nápad.
Na záver pridám moju skúsenosť s investovaním do akcií. Zo začiatku super, chuť čítať, analyzovať a predvídať. Nákup a sledovanie. Potom som nechápal, prečo mi ten Blackrock nešiel hore, keď mali také super výsledky. Odpoveď? Trh očakával vraj ešte lepšie výsledky. A to som mal odkiaľ vedieť? Pár takýchto skúseností a zostal som len s pár firmami. Keď sa im bude dariť, asi ich predám a radšej nalejem zisk do ETF a stablecoinu. Ale to už v ďalšom blogu.
Poznámka:
Tento obsah nie je investičná rada.
Nie som licencovaný finančný poradca ani profesionálny investičný konzultant. Všetky informácie, názory a diskusie uvedené v tomto článku/na tomto blogu slúžia výlučne na vzdelávacie a zábavné účely. Investovanie a obchodovanie nesie so sebou značné riziko straty kapitálu. Vždy si urobte vlastný prieskum predtým, ako urobíte akékoľvek finančné rozhodnutie.
